La domanda arriva prima ancora che si apra il foglio di calcolo. Un fondatore ha una bv, le vendite sono discontinue, il costo del lavorocontinua a salire e l’anno è già a metà. La domanda sembra semplice: il CEO può ridursi lo stipendio quest’anno?
Il Belastingdienst Handboek Loonheffingen 2026 riporta la questione al suo punto di partenza. La regola della retribuzione usuale riguarda chi lavora per una società o una cooperativa nella quale detiene, eventualmente insieme al partner fiscale, un aanmerkelijk belang, cioè una partecipazione qualificata.
Questa è la soglia decisiva. Un CEO esterno assunto dalla società non ricade nell’articolo 12a della Wet op de loonbelasting 1964 solo perché il titolo suona importante. Un fondatore, direttore e azionista, invece, spesso sì. Perciò la discussione sullo stipendio comincia da partecipazione e lavoro effettivo, non dal saldo del conto corrente.
Si parte dalla soglia
Nella vita quotidiana delle imprese olandesi, la soglia del 5% è spesso il vero punto di partenza. Possono rilevare azioni, diritti di acquisto di azioni, diritti agli utili, diritti alla liquidazione e diritti di voto. Anche le posizioni del partner possono contare. In una micro-bv non si tratta di pianificazione sofisticata: sono la struttura proprietaria, il patto parasociale e il lavoro svolto ogni lunedì mattina.
Superata quella soglia, il 2026 non è un anno in cui si può scegliere liberamente. Il Belastingdienst stabilisce che la retribuzione usuale deve essere almeno pari al maggiore di tre importi: la retribuzione del rapporto di lavoro più comparabile, quella del dipendente con lo stipendio più alto nella società o in una società collegata, e €58.000.
L’errore pratico è trattare €58.000 come l’unico riferimento. Un dirigente senior della bv, o di una bv collegata, può far salire il confronto. Anche le retribuzioni di mercato cambiano. Secondo il CBS, nel primo trimestre del 2026 le retribuzioni orarie previste dai contratti collettivi, compresi i pagamenti speciali, sono aumentate del 4,5% rispetto a un anno prima. Nelle imprese private l’incremento è stato del 4,9%. Le vecchie note di benchmark possono invecchiare rapidamente.
La liquidità non è il parametro
È qui che molti fondatori avvertono lo scontro tra la regola fiscale e la realtà. All’inizio del secondo trimestre del 2026, il CBS ha rilevato una fiducia negativa degli imprenditori in tutti i settori compresi nell’indagine. Un fondatore prudente può voler lasciare liquidità nella bv, pagare prima i fornitori, rinviare lo stipendio o mantenere margine per scorte, personale, software, affitto e finanziatori.
In una piccola impresa la liquidità non è un’astrazione. Decide se il fondatore assume, aspetta, ripara o passa notti insonni. Ma la regola della retribuzione usuale non segue quanto il proprietario preferisce prelevare. La Hoge Raad ha descritto l’articolo 12a come una norma diretta ad assoggettare a imposizione una retribuzione coerente con il mercato per il lavoro svolto dal DGA e a contrastare costruzioni retributive indesiderate.
La domanda corretta è pratica: quanto pagherebbe il mercato per questo lavoro concreto, con questo impegno di tempo, queste responsabilità, questo settore, questa complessità e questo potere decisionale, se non esistesse la partecipazione? Il lavoro a tempo parziale può essere rilevante. Da solo, però, non porta la retribuzione al di sotto di €58.000. Anche il confronto deve reggere.
Quando una retribuzione più bassa può reggere
Uno stipendio più basso per il DGA può essere difendibile. La strada più lineare è dimostrare che, per il ruolo effettivamente svolto, il mercato riconoscerebbe una retribuzione inferiore. Un fondatore che lavora poche ore in una società semplice va confrontato con una figura diversa dal direttore a tempo pieno che gestisce personale, finanziamenti, rischio commerciale e decisioni quotidiane.
Esiste anche la regola ristretta dei €5.000. Se la retribuzione usuale per tutto il lavoro rilevante non supera €5.000 e non viene corrisposto alcuno stipendio, a fine anno non occorre considerare una retribuzione figurativa. Non è un meccanismo da replicare in ogni bv. La posizione del Belastingdienst Kennisgroep KG:204:2026:6 conferma che, in presenza di entità collegate, il lavoro può dover essere valutato unitariamente. Il caso riguardava due bv interamente possedute dalla stessa persona fisica.
Le start-up richiedono cautela. L’agevolazione riservata alle vecchie start-up innovative non vale più per i normali casi del 2026. Il Handboek riconosce comunque che un’impresa in fase iniziale può applicare temporaneamente una retribuzione più bassa, di norma per non più di tre anni, quando l’avvio rende la retribuzione usuale non sostenibile. Investimenti rilevanti o scarsa liquidità possono avere un peso. Definirsi una start-up non basta.
Anche la continuità aziendale deve essere dimostrata. In Gerechtshof Den Haag, ECLI:NL:GHDHA:2025:2591, il giudice ha accettato €7.500 invece dei €25.000 richiesti dall’ispettore per il 2022. Il pagamento dell’importo maggiore avrebbe messo a rischio la continuità, assorbendo liquidità, scorte o beni aziendali necessari all’attività. È una motivazione fondata sulla continuità, non un’esenzione generale per le società in perdita.
La gestione paghe deve riflettere la motivazione
Tornati al tavolo del fondatore, la prospettiva cambia. La questione dello stipendio non resta confinata ai verbali del consiglio. Entra nella gestione paghe, nel conto corrente del socio, nei benefit, nelle spese, nei dividendi, nei compensi di management e nel conto bancario.
Se il DGA riceve una retribuzione inferiore a quella usuale, il sostituto d’imposta deve registrare la differenza nell’amministrazione paghe. Su quell’importo deve calcolare l’imposta sui salari. Il Handboek definisce la differenza una retribuzione figurativa, perché la bv non l’ha effettivamente corrisposta.
L’articolo 13a della Wet LB considera l’eccedenza percepita alla fine dell’anno solare, o prima se il rapporto di lavoro termina. I datori di lavoro presentano le dichiarazioni dell’imposta sui salari ogni mese o ogni quattro settimane. Una posizione che a febbraio sembrava conveniente può trasformarsi in un problema di rettifica a dicembre, se nel frattempo non è mai stata raccolta la documentazione necessaria.
Una bv prudente verifica anche i prelievi. La posizione su una retribuzione bassa diventa fragile quando nello stesso fascicolo compaiono un debito crescente sul conto corrente del socio, distribuzioni di dividendi o altri prelievi. La società non può invocare la povertà della gestione paghe mentre il valore esce da un’altra porta.
Meglio muoversi prima di dicembre
I fondatori che costituiscono la società nel corso dell’anno devono considerare anche il momento di decorrenza. La posizione del Belastingdienst Kennisgroep KG:204:2026:8 stabilisce che la regola della retribuzione usuale si applica solo dopo che la bv è venuta giuridicamente a esistenza con l’atto notarile di costituzione. Il lavoro svolto prima della costituzione non è esentasse. Semplicemente, resta fuori dalla specifica questione retributiva disciplinata dall’articolo 12a.
Quando una retribuzione più bassa è rilevante o difficile da sostenere, può essere opportuno consultare in anticipo il Belastingdienst. La checklist per il vooroverleg richiede di indicare natura e ampiezza del lavoro, retribuzioni comparabili, stipendio del dipendente più pagato nella società o in una società collegata e motivazioni per l’assenza di retribuzione o per una retribuzione ridotta. L’autorità fiscale dichiara di puntare a rispondere entro otto settimane, salvo la necessità di più tempo.
La posizione per il 2026 invita alla disciplina, non all’improvvisazione. Un basso stipendio del DGA è possibile. Deve però essere coerente con partecipazione, lavoro effettivo, confronto di mercato, retribuzioni del gruppo, situazione di liquidità e registrazioni paghe.
Il fondatore che affronta la domanda per tempo conserva margini di scelta. Chi aspetta l’ultima elaborazione delle paghe spesso ne ha molti meno. In una piccola bv, la differenza non è burocrazia. È la solidità dei numeri prima che qualcun altro decida di verificarli.
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I dati, le fonti e l’analisi alla base di questo articolo sono stati elaborati da Linda Pavan. L’AI non è stata usata per individuare le fonti, costruire la base fattuale o formulare il giudizio analitico qui contenuto. L’AI è stata usata solo come supporto alla redazione. Il testo italiano definitivo è stato rivisto, modificato e approvato personalmente da Linda Pavan prima della pubblicazione.
